Сторінка
14

Фінансове планування як складова фінансової діяльності підприємства (yа прикладі ВО “Електроконтакт”)

Аналізуючи таблицю можна сказати, що рентабельність на підприємстві в 2003 р. була на належному рівні. Але в 2004 р. і в 2005 р. існує тенденція суттєвого зменшення таких показників рентабельності як рентабельність реалізації продукції, виробничих витрат, рентабельність власного капіталу, що позначилося і на більш загальному показнику рентабельності - рентабельність активів. Таке негативні тенденції пов`язані в першу чергу зі зниженням отримуваного прибутку і збільшенням витрат на виробництво, незважаючи навіть на збільшення обсягу реалізації продукції в ці роки. Отже, для підвищення рівня рентабельності фірмі необхідно знизити затрати на виробництво та збільшити валовий випуск продукції, розширюючи паралельно ринки збуту продукції.

Наступним етапом фінансового аналізу виробничого об’єднання “Електроконтакт” потрібно провести аналіз ліквідності і платоспроможності.

Словник визначає термін ліквідність як:

- можливість перетворення статей активу в гроші для сплати зобов'язань по пасиву;

- легкість реалізації, продажу, перетворення матеріальних цінностей у готівку.

Виходячи з цих визначень, можна зробити висновок, що ліквідність - це спроможність певного, не у грошовій формі, активу, перетворитися (ліквідувати початкову форму існування) в грошову форму. Безумовно, така якість певного активу має цінність з позицій використання одержаної грошової форми активу для сплати по певних зобов'язаннях. Тобто, ліквідність активу не у грошовій формі забезпечує потреби платоспроможності будь-яких суб'єктів. Тому аналіз ліквідності підприємства добре характеризує платоспроможність підприємства

Використовуючи методику розрахунку показників ліквідності, наведених в додатку Д, проведемо порівняння змін показників ліквідності по роках на досліджуваному підприємстві (таблиця 2.6)

Таблиця 2.6

Аналіз ліквідності і платоспроможності ВО “Електроконтакт”

Як видно з таблиці коефіцієнті швидкої та загальної ліквідності змінювались досить сильно. Так у період з 2003 по 2004 роки їхнє збільшення становило + 66 та +1,9 % відповідно, а період з 2004 по 2005 роки ці ж коефіцієнти знизилися, коефіцієнт загальної ліквідності – на 31,3 % а коефіцієнт швидкої ліквідності – на 51,8 %, що звичайно, є негативним явищем. Але на відміну від цих показників ліквідності показник абсолютної ліквідності, що характеризує миттєву платоспроможність суттєво не змінювався, але його значення перевищує нормативне (0,2 – 0,3), що говорить про неефективне використання грошових коштів.

2.2 Зміст і порядок складання фінансового плану підприємства

Як зазначалося раніше, фінансовий план — це документ, що відображає обсяг надходжень коштів і їх спрямування у плановому періоді з метою забезпечення потреб поточної діяльності та розвитку підприємства, виконання його зобов'язань перед державою, банками, постачальниками та іншими кредиторами.

Фінансовий план включає такі складові:

- прогноз обсягів реалізації;

- баланс грошових надходжень та витрат;

- таблицю доходів та витрат;

- прогнозований баланс активів та пасивів підприємства;

- розрахунок точки беззбитковості.

Деякі автори як наприклад в [61, с. 112] наводять таку структуру фінансового плану:

- план доходів та видатків;

- план грошових виплат і надходжень;

- балансовий план.

Нині, коли підприємствам надано самостійність у плануванні, вони можуть не складати фінансового плану або складати його в будь-якій довільній формі.

Складання фінансового плану може відбуватися в три етапи: 1. Аналіз очікуваного виконання фінансового плану поточного року. 2. Розгляд та вивчення виробничих, маркетингових показників, на підставі яких розраховуватимуться планові фінансові показники. 3. Розробка проекту фінансового плану.