Сторінка
8

Фінансове планування як процес визначення потреби підприємства у фінансових ресурсах

Рис. Послідовність розрахунку окремих показників при прогнозуванні надходження і видатків грошових коштів виходячи з планованого обсягу реалізації прибутку.

Модель розрахунку планового обсягу реалізації продукції має наступний вигляд:

ОРп = ЗГПп + ВТП - ЗГПк

де ОРп — плановий обсяг реалізації продукції в розглянутому періоді (місяці);

ЗГПп — сума запасів готової продукції на початок планованого періоду;

ВТП — сумарний обсяг виробництва готової товарної продукції в розглянутому плановому періоді;

ЗГПк — сума запасів готової продукції на кінець розглянутого періоду.

Плановий обсяг реалізації продукції диференціюється в розрізі реалізації за готівку і з наданням товарного (комерційного) кредиту з врахуванням сформованої господарської практики.

Розрахунок планового коефіцієнта інкасації дебіторської заборгованості здійснюється виходячи з фактичного його рівня в звітному періоді з урахуванням намічуваних заходів по зміні політики надання товарного (комерційного) кредиту.

Розрахунок планової суми надходження коштів від реалізації продукції здійснюється по наступній формулі:

ПГЗп = ОРпг + (ОРпк * КІ) + НЗпр ,

де ПГКп — планова сума надходження коштів від реалізації продукції в розглянутому періоді;

ОРпг — плановий обсяг реалізації продукції за готівку в даному періоді;

ОРпк — обсяг реалізації продукції в кредит у поточному періоді;

КІ — коефіцієнт поточної інкасації дебіторської заборгованості, виражений десятковим дробом;

НЗпр — сума раніше неінкасованого залишку дебіторської заборгованості (підлягаючого інкасації в плановому порядку).

Розрахований показник планової суми надходження коштів від реалізації продукції характеризує планований обсяг позитивного грошового потоку підприємства по операційній діяльності.

Визначення планової суми операційних витрат по виробництву і реалізації продукції є одним з найбільш трудомістких етапів прогнозування грошових потоків підприємства. У його основі лежить калькулювання собівартості окремих видів продукції (виробничої і повний). До складу планової собівартості конкретного виду продукції включаються всі прямі і непрямі витрати на її виробництво і реалізацію. У найбільш загальному вигляді планова сума сукупних операційних витрат підприємства може бути представлена наступним розрахунковим алгоритмом:

де ОЗп — планова сума операційних витрат по виробництву і реалізації продукції;

ПЗпі — планова сума прямих витрат на виробництво одиниці продукції;

ОПЗпі — планова сума загальновиробничих (непрямих) витрат на виробництво одиниці продукції;

ОПпі — планований обсяг виробництва конкретних видів продукції в натуральному виразі;

ЗРпі — планова сума витрат на реалізацію одиниці продукції;

ОРпі — планований обсяг реалізації конкретних видів продукції в натуральному вираженні;

ОХЗп — планова сума загальногосподарських витрат підприємства (адміністративно-управлінських витрат по підприємству в цілому).

Розрахунок планової суми податкових платежів, що сплачуються за рахунок доходу (що входять у ціну продукції), здійснюється виходячи з планованого обсягу реалізації окремих видів продукції і відповідних ставок податку з додаткової вартості, акцизного збору й інших аналогічних податків.

Розрахунок планової суми валового прибутку підприємства по операційній діяльності виробляється по наступній формулі:

ВПп = ОРп - ОЗп - ППд ,

де ВПп — планова сума валового прибутку підприємства по операційній діяльності в розглянутому періоді;

ОРп —плановий обсяг реалізації продукції в розглянутому періоді;

ОЗп — планова сума операційних витрат по виробництву і реалізації продукції;

ППд — планова сума податкових платежів, що сплачуються за рахунок доходу (що входять у ціну продукції).

Розрахунок планової суми податків сплачуються за рахунок прибутку, здійснюється по наступній формулі:

де ППп — планова сума податків, що сплачуються за рахунок прибули;

ВПп —планова сума валового прибутку підприємства по операційній діяльності;

Пп — ставка податку з прибутку, у відсотках;

Піп—сума інших податків і зборів, що сплачуються за рахунок прибутку.

Розрахунок планової суми чистого прибутку підприємства по операційній діяльності виробляється по формулі:

ЧПп = ВПп - ППп

де ЧПп — планова сума чистого прибутку підприємства по операційній діяльності в розглянутому періоді;

ВПп — планова сума валового прибутку підприємства по операційній діяльності в розглянутому періоді;

ППп — планова сума податків, що сплачуються за рахунок прибули.

Розрахунок планової суми витрати коштів по операційній діяльності здійснюється по наступній формулі:

ВГКп = ОЗп + ППд + ППп - АВп ,

де ВГКп — планова сума витрати коштів по операційній діяльності в розглянутому періоді;

ОЗп — планова сума операційних витрат по виробництву і реалізації продукції;

ППд — планова сума податків і зборів, що сплачуються за рахунок доходу (що входять у ціну продукції);

ППп — планова сума податків, що сплачуються за рахунок прибутку;

АВп — планова сума амортизаційних відрахувань від основних засобів і нематеріальних активів.