Сторінка
4

Функції фінансів на підприємстві. Платоспроможність, фінансова стійкість, банкрутство

Метод грошових потоків носить універсальний характер при складанні фінансових планів і служить інструментом для прогнозування розмірів і термінів надходження необхідних фінансових ресурсів. Теорія прогнозу грошових потоків грунтується на очікуваних надходженнях засобів на певну дату і бюджетуванні всіх витрат і витрат. Цей метод дасть більш об'ємну інформацію, ніж метод балансового кошторису.

Метод багатоваріантності розрахунків полягає в розробці альтернативних варіантів планових розрахунків, з тим щоб вибрати з них оптимальний, при цьому критерії вибору можуть задаватися різні.

Так, наприклад, в одному варіанті може бути закладений спад виробництва, інфляція і слабкість національної валюти, що продовжується, а в іншому - зростання процентних ставок і, як наслідок, уповільнення темпів зростання світової економіки і зниження цін на продукцію.

Методи экономіко-математичного моделювання дозволяють кількісно виразити тісноту взаємозв'язку між фінансовими показниками і основними чинниками, їх визначаючими.

Процес фінансового планування включає декілька етапів.

На першому - аналізуються фінансові показники за попередній період. Для цього використовують основні фінансові документи підприємств - бухгалтерський баланс, звіти про прибутки і збитки, звіт про рух грошових коштів.

Вони мають важливе значення для фінансового планування, оскільки містять дані для аналізу і розрахунку фінансових показників діяльності підприємства, а також служать основою для складання прогнозу цих документів. Причому. складна аналітична робота на цьому етапі дещо полегшується тим, що форма фінансової звітності і плановані фінансові таблиці однакові за змістом.

Баланс підприємства входить до складу документів фінансового планування, а звітний бухгалтерський баланс є початковою базою на першій стадії планування. При цьому західні компанії використовують для аналізу, як правило, внутрішній баланс, що включає найдостовірнішу інформацію для внутрішньофірмового користування. Зовнішній баланс, що звичайно складається для публікації, з цілого ряду причин (оподаткування, створення резервного капіталу і ін.) показує зменшені розміри прибутку.

Другий етап передбачає складання основних прогнозних документів, таких як прогноз балансу, звіту про прибутки і збитки, рухи грошових коштів (рух готівки), які відносяться до перспективних фінансових планів і включаються в структуру науково-обгрунтованого бізнес-плану підприємства.

На третьому етапі уточнюються і конкретизуються показники прогнозних фінансових документів за допомогою складання поточних фінансових планів.

На четвертому етапі здійснюється оперативне фінансове планування.

Завершується процес фінансового планування практичним упровадженням планів і контролем за їх виконанням.

Фінансове планування (залежно від змісту призначення і задач) можна класифікувати на перспективне, поточне (річне) і оперативне.

Перспективне фінансове планування визначає найважливіші показники, пропорції і темпи розширеного відтворювання, є головною формою реалізації цілей підприємства.

Перспективне фінансове планування в сучасних умовах охоплює період часу від одного року до трьох років. Перспективне планування включає розробку фінансової стратегії підприємства і прогнозування фінансової діяльності.

Фінансова стратегія припускає визначення довгострокових цілей фінансової діяльності і вибір найефективніших способів їх досягнення.

Прогнозування (від греч. pгognosis - передбачення) полягає у вивченні можливого фінансового полягання підприємства на тривалу перспективу. Воно припускає розробку альтернативних фінансових показників і параметрів, використовування яких при тенденціях зміни ситуації, що намітилися (але наперед спрогнозованих), на ринку дозволяє визначити один з варіантів розвитку фінансового положення підприємства.

Результатом перспективного фінансового планування є розробка трьох основних фінансових документів:

• прогнозу звіту про прибутки і збитки;

• прогнозу руху грошових коштів;

• прогнозу бухгалтерського балансу.

Основною метою побудови цих документів є оцінка фінансового положення підприємства на кінець планованого періоду.

Поточне планування господарської діяльності підприємства полягає в розробці трьох документів: плану руху грошових коштів, плану звіту про прибутки і збитки, плану бухгалтерського балансу.

Поточний фінансовий план складається на період, рівний одному року. Це пояснюється тим, що за рік в основному вирівнюються сезонні коливання кон'юнктури ринку. До того ж такий період часу відповідає законодавчим вимогам до звітного періоду.

Річний фінансовий план розбивають поквартально або щомісячний, оскільки протягом року потреба в грошових коштах може значно мінятися і в якому-небудь кварталі (місяці) може виявитися недолік фінансових ресурсів. Крім того, розбиття річного плану на короткі проміжки часу дозволяє відстежувати синхронність потоків і відтоків грошових коштів і ліквідовувати касові розриви.

Процес поточного фінансового планування можна розглянути на прикладі складання річного плану руху грошових коштів. Він є власне планом фінансування, який складається на рік з розбиттям по кварталах. План руху грошових коштів відображає грошові потоки: притоки і відтоки, у тому числі всі напрями витрачання засобів. В розділі надходжень відображаються виручка від реалізації продукції (робота, послуг), від реалізації основних засобів і нематеріальних активів, доходи від нерелізаційних операцій і інші доходи, які передбачається одержати протягом року або кварталу. При необхідності притягуються позикові засоби, здійснюється випуск акцій и/или облігацій. У витратній частині - витрати на виробництво реалізованої продукції (робіт, послуг), суми податкових платежів, погашення довгострокових позик, сплата відсотків за банківський кредит (в частині, що належить відповідно до діючого порядку за рахунок прибутку), напрями використовування чистого прибутку (накопичення, споживання, резервна фундація).