Сторінка
3

Депозитні операції

Наприклад, якщо за тиждень на вкладений депозит в 1 млн. доларів США було нараховано 20.000 доларів, це означає, що тижнева процентна ставка дорівнює 2%:

Однак, звичайно процентну ставку представляють у вигляді річної процентної ставки (per annum — р. а.), тобто відношення відсотка, нарахованого однократно за рік до первісної суми.

Формула простого відсотка дозволяє розрахувати суму відсотків, нарахованих по депозиті, розміщеному на конкретний період під певну процентну ставку:

При розрахунку суми відсотків для строків менше року використається поняття процентний період (interest period), що складається з кількості днів, на які розміщений депозит. Мінімальний процентний період дорівнює одному дню (1 добі).

Дата валютування (дата розміщення) депозиту враховується при розрахунку відсотка як повний день (тому що позичальник дістає кошти ранком цього дня й цілий день їх використає), а дата закінчення (повернення) депозиту при розрахунку відсотка не враховується (кошти повертаються також ранком). Наприклад, якщо депозит розміщений з 9 листопада по 30 листопада, то кількість днів буде дорівнює 21 (30-9).

Якщо депозит розміщений на строк, кратний місяцю, то процентний період також ураховує точну кількість днів. Наприклад, тривалість місячного депозиту, розміщеного з 16 лютого по 16 березня, буде дорівнює 28 дням, а місячного депозиту з 20 липня по 21 серпня (формальна дата закінчення 20 серпня доводиться на неділю) становить 31 день.

По кількості днів у році розрізняють 2 методи:

Міжнародний, при якому кількість днів у році приймають рівним 360 дням;

Британський, відповідно до якого кількість днів у році дорівнює 365 дням (366 дням у високосні роки). Цей метод використається при розрахунку відсотка для наступних валют:

фунта стерлінгів (GBP), ірландського фунта (IEP), бельгійського франка (BEF), сінгапурського долара (SGD), гонконгського долара (HKD), південноафриканського ренду (ZAR). Наприклад, дилерові комерційного банку необхідно розрахувати суму відсотків, очікуваних на дату закінчення місячного депозиту в 3 млн. доларів США, розміщеного під 5 відсотків річних з 21 грудня 1994 р. по 23 січня 1995 р. По формулі простого відсотка виходить:

У міжнародній практиці прийняті два способи написання процентної ставки.

У вигляді десяткового дробу: наприклад, 4.75% = 0.0475. Тут одна десятитисячна частка становить один процентний або базовий пункт (basis point - b.p.). Сто базових пунктів рівні одному відсотку.

У вигляді простого дробу: наприклад, 4—3/4 %. Процентна ставка у вигляді простого дробу, починається з 1/2 і може доходити в міру убування дробу до 1/64. Однак найпоширенішими котируваннями процентних ставок на міжнародних грошових ринках є дроби від 1/2 до 1/16 відсотка.

Обидва способи однаково прийнятні й використаються валютними дилерами в усім світі. Таблиця перерахування простих дробів у десяткові наведена в табл. 3.

5. Сторони Bid й Offer і розмір маржі в котируванні процентних ставок

Звичайно процентна ставка для депозитів дається у вигляді двостороннього котирування, наприклад:

Табл. 3

ТАБЛИЦЯ ПЕРЕКЛАДУ ПРОСТИХ ДРОБІВ У ДЕСЯТКОВІ

(DECIMALISED FRACTIONS)