Сторінка
4
• GTС (Good Till Cancel) – ордер, що діє не обмежений час до скасування Клієнтом або скасування по Margin сall. Являє собою вказівку Букмекерові здійснити від імені Клієнта угоду при досягненні заданої в ордері котирування. При виставлянні GTC ордера задане котирування повинно відрізняться від поточного котирування не менш, ніж на 15 пунктів. Букмекер виконує GTC-ордер у випадку, коли котирування стає рівним заданому в ордері або ціна пересікається із заданоюу, але при цьому різниця між поточним і попереднім котируванням (тобто розрив, gap) не перевищує 20 пунктів. Ордери можуть мати ознаку GTC (Good Till Cancelled – дійсний до скасування). Ордер з такою ознакою залишається обов'язковим до виконання доти, поки клієнт його не скасує.
|
|
Відкрита позиція – це стан, коли трейдер підданий ризику, тобто коли зміна курсів валют впливає на стан його рахунку або, інакше кажучи, коли він може дістати прибуток або збиток від зміни курсів валют. |
Якщо трейдер провів операцію покупки валюти, то говорять, що в нього довга позиція. Якщо продав – коротка позиція. Стан, коли немає відкритої позиції, трейдери часто називають "сквер" або "я в сквері". Ці жаргонні вирази походять від англійського слова Square.
Приклад 1:
|
|
Відкриття позиції. Якщо укладено угоду Buy 100 000 GBP за курсом 1.8322 і, відповідно, Sell 183 220 USD, то виникла довга позиція по фунту (або можна сказати по GBP/USD) і коротка позиція – по долару. |
Приклад 2:
|
|
Закриття позиції. Якщо тепер укласти угоду Sell 100 000 GBP, то тим самим позиція буде закрита. При цьому буде отриманий прибуток або збиток, залежно від курсу закриття. |
Якщо Ви купили валюту по одній ціні, потім продали неї по іншій, то прибуток або збиток складе різницю між ціною продажу й ціною покупки помноженої на суму угоди.
|
(6.1) |
Прибуток або збиток = Сума угоди * (Ціна продажу – Ціна покупки) |
Кілька зауважень:
1. Результат розрахунків по цій формулі виражається в котируваній валюті.
2. Сума угоди в цій формулі повинна бути виражена в базовій валюті, причому сума проданої й купленої базової валюти повинна бути однакова.
3. Якщо є прибуток від операції, то після розрахунків буде отриманий позитивний результат, якщо втрати – негативний.
4. Результат не залежить від того, як проводилася операція: спочатку покупка, а потім продаж або навпаки.
Приклад 3:
|
|
Припустимо, що поточне котирування USD/CHF 1.2055/1.2060 і Ви граєте на підвищення, тобто прогнозуєте, що долар буде рости. Ви відкриваєте позицію покупкою долара по 1.2060. Через якийсь проміжок часу, допустимо, при досягненні курсу 1.2090, Ви вирішуєте закрити позицію. Прибуток або збиток = 100 000 * (1.2090 – 1.2060) = 300 CHF Або, у перерахунку на долари: Прибуток = 300 / 1.2090 = 248.14 USD |
Використання наведеної вище формули обмежено простими випадками. Для обчислення прибутку або збитку в загальному випадку потрібно окремо підсумувати базову й окремо котирувану валюти, причому куплена валюта береться зі знаком плюс, продана – зі знаком мінус. Цей метод дозволяє розраховувати прибуток або збиток незалежно від того в базовій або котируваній валюті були зазначені суми угод, чи однакова сума купленої й проданої валюти.
Якщо у Вас є відкрита позиція, то у зв'язку з постійною зміною курсу, у Вас буде виникати необхідність розрахунку можливого прибутку або збитку в конкретні моменти часу. Поки позиція не закрита, дані прибутки або збитки не є остаточними й називаються плаваючими (можливими або нереалізованими). Якщо Ви закриєте позицію в цей момент за цим курсом, то одержите саме такий прибуток або збиток. Для розрахунку можливого прибутку або збитку використаються ті ж формули.
При наявності відкритої позиції поточний залишок на торговельному рахунку (або актив, Equity – сума депозиту й поточного прибутку/збитку) постійно міняється відповідно до змін валютних курсів. Ваш брокер постійно відслідковує стан Вашого рахунку. Це робиться для того, щоб не дозволити Вам втратити більше, ніж Ви розмістили на депозит – у противному випадку брокерові прийде взяти на себе частина Вашого збитку. Необхідна застава – це частка депозиту, необхідна для відкриття й підтримки позиції (=Позиція/Важіль). Мінімальний рівень застави – це граничне значення депозиту (виражений звичайно у відсотках від необхідної застави), при досягненні якого брокер примусово закриває позицію клієнта за поточним курсом. У різних брокерів значення мінімального рівня застави різне – від 100% до 10% від необхідної застави. Щоб не допустити примусового закриття, не слід відкривати занадто більші позиції для Вашого депозиту, варто вчасно закривати збиткові позиції, рекомендується виставляти Стоп ордера або вчасно поповнювати депозит.
Приклад 4 :
|
|
Страховий депозит 10 000 USD. Кредитне плече 100. Мінімальний рівень застави 25% від необхідного. Клієнт купив 500 000 USD проти CHF за курсом 1.7020, розраховуючи на зміцнення долара. Необхідна застава для цієї позиції дорівнює 5 000 USD (=500 000/100). Мінімальний рівень застави дорівнює 1 250 USD (=0.25*5 000). При падінні курсу на 1.6725 нереалізований збиток складе 8 819 USD (=500 000 (1.7020 – 1.6725)/1.6725) і актив, відповідно, складе 1 181 USD (=10 000 – 8 819), що менше мінімального рівня застави. У цьому випадку брокер буде змушений закрити позицію клієнта за поточним курсом. |
Завантажити реферат