Сторінка
5
Деталізований аналіз фінансового стану
Його ціль - більш докладна характеристика майнового і фінансового положення суб'єкта, що хазяює, результатів його діяльності в звітному періоді, що минає, а також можливостей розвитку суб'єкта на перспективу. Він конкретизує, доповнює і розширює окремі процедури експрес-аналізу. При цьому ступінь деталізації залежить від бажання аналітика.
Таблиця 1
Сукупність аналітичних показників для експрес-аналізу. [32]
| Напрямок аналізу | Показники |
|
1. Оцінка економічного потенціалу суб'єкта господарювання | |
|
1.1 Оцінка майнового стану |
1. Величина основних засобів і їхня частка в загальній сумі активів 1. Коефіцієнт зносу основних засобів 2. Загальна сума коштів підприємства |
|
1.2 Оцінка фінансового стану |
1. Величина власних засобів і їхня частка в загальній сумі джерел. 2. Коефіцієнт покриття (загальний). 3. Частка власних оборотних коштів у їх сумі. 4. Частка довгострокових позикових засобів у загальній сумі джерел 5. Коефіцієнт покриття запасів. |
|
1.3. Наявність «хворих» статей у звітності. |
1. Збитки. 2. Позички і позики, не погашені в термін. 3. Прострочена кредиторська заборгованість 4. Векселі видані прострочені. |
|
2. Оцінка результатів фінансово-господарської діяльності. | |
|
2.1. Оцінка прибутковості. |
1. Прибуток. 2. Рентабельність загальна. 3. Рентабельність основної діяльності. |
|
2.2. Оцінка динамічності. |
1. Порівняльні темпи росту виторгу, прибутку 2. Оборотність активів 3. Тривалість операційного і фінансового циклу. 4. Коефіцієнт дебіторської заборгованості |
|
2.3 Оцінка ефективності використання потенціалу |
1. Рентабельність авансованого капіталу. 2. Рентабельність власного капіталу. |
Можлива наступна програма заглибленого аналізу фінансово-господарської діяльності підприємства:
1. Попередній огляд економічного і фінансового стану суб'єкта господарювання.
- Характеристика загальної спрямованості фінансово-господарської діяльності.
- Виявлення “хворих” статей звітності.
2. Оцінка й аналіз економічного потенціалу суб'єкта господарювання.
- Оцінка майнового положення.
- Побудова аналітичного нетто.
- Вертикальний аналіз балансу.
- Горизонтальний аналіз балансу.
- Аналіз якісних зрушень у майновому положенні.
- Оцінка фінансового положення.
- Оцінка ліквідності.
- Оцінка фінансової стійкості.
3. Оцінка й аналіз результативності фінансово-господарської діяльності суб'єкта господарювання.
- Оцінка основної діяльності.
- Аналіз рентабельності.
- Оцінка положення на ринку цінних паперів.
Методика аналізу фінансового стану, пропонована І.Т. Балабановим заснована на наступному. Рух будь-яких трудових і матеріальних ресурсів супроводжується утворенням і витратою коштів, тому фінансовий стан підприємства, відбиває всі сторони його виробничо-торгової діяльності. Характеристика фінансового стану проводиться за наступною схемою:
- аналіз прибутковості (рентабельності);
- аналіз фінансової стійкості;
- аналіз кредитоспроможності;
- аналіз використання капіталу;
- аналіз рівня самофінансування;
- аналіз валютної самооплатності.
Аналіз прибутковості господарюючого суб'єкта характеризується абсо-лютними і відносними показниками. Абсолютний показник прибутковості - це сума прибутку, чи доходів. Відносний показник - рівень рентабельності. Рентабельність являє собою прибутковість, чи прибутковість виробничо-торгового процесу. Її величина виміряється рівнем рентабельності. Рівень рентабельності підприємств зв'язаних з виробництвом продукції, визначається процентним відношенням прибутку від реалізації продукції до собівартості продукції. У процесі аналізу вивчають динаміку зміни обсягу чистого прибутку, рівня рентабельності і фактори, їх визначальні. Фінансово стійким вважається таке підприємство, що за рахунок власних коштів покриває засоби, вкладені в активи (основні фонди, нематеріальні активи, оборотні кошти), не допускає невиправданої дебіторської і кредиторської заборгованості і розплачується в термін за своїми обов'язками. Головним у фінансовій діяльності є правильна організація і використання оборотних коштів. Тому в процесі аналізу фінансового стану питанням раціонального використання оборотних коштів приділяється основна увага. Характеристика фінансової стійкості містить у собі аналіз:
- склад і розміщення активів суб'єкта, що хазяює;
- динаміки і структури джерел фінансових ресурсів;
- наявності власних оборотних коштів;
- кредиторської заборгованості;
- наявності і структури оборотних коштів;
- дебіторської заборгованості;
Завантажити реферат