Сторінка
5

Договірні ощадні інститути як суб'єкти фінансового посередництва

Резерви пенсійних виплат використовуються як джерело для інвестування коштів у цінні папери та інші фінансові активи. Таке інвестування здійснюється або шляхом укладення договору про довірче управління коштами між страховою компанією та трастовим відділом комерційного банку, або шляхом безпосереднього вкладення коштів у фінансові активи.

4. Страхові ймовірності і страхування життя

Для здійснення актуарних розрахунків, у тому числі розрахунків вартостей страхових ануїтетів, необхідні вихідні дані, що характеризують сукупність застрахованих за статтю та віком, а також система нормативних демографічних показників, які відображають статистичні закономірності дожиття до того чи іншого віку. Останні містяться у таблицях смертності (табл. 8).

Ця таблиця представляє собою числову модель процесу вимирання за віком деякої абстрактної сукупності людей. Така таблиця демонструє, як послідовно зі зростанням віку зменшується ця сукупність, досягаючи нуля відразу після граничного віку ω. Вона є узагальненням даних демографічної статистики за деякий період часу.

Основний показник таблиці смертності – кількість людей lx у віці рівно х років, що залишились у живих з первісної сукупності l0, яка звичайно рівна 100 тис. чоловік. Для актуарних розрахунків застосовують повні таблиці смертності, в яких вік показаний з інтервалом в 1 рік.

Величини lx визначаються розрахунковим шляхом на основі заданих ймовірностей смерті (qx) або, що рідше, кількості померлих (dx).

На практиці застосовують і більш повні таблиці. Зокрема, у груповому пенсійному і медичному страхуванні застосовують таблиці вибуття, в яких окрім смертності ураховуються й інші причини скорочення числа учасників страхування.

На основі даних таблиці смертності нескладно одержати систему ймовірностей дожиття, необхідну для розрахунку відповідних страхових показників. Розглянемо найбільш важливі з таких ймовірностей.

Імовірність прожити від віку х до х+п:

Наприклад:

За даними таблиці смертності знаходять й імовірності смерті у певному віці. Наприклад, імовірність померти у віці від х до х+п:

Приклад:

У деяких актуарних розрахунках (наприклад, у пенсійному страхуванні) необхідні імовірності дожиття подружніх пар. Ці імовірності також розраховуються по таблицях смертності.