Сторінка
2

Оптимізація грошових потоків вугільних шахт на основі моделі максимізації чистого грошового потоку

(2)

(3)

(4)

(5)

(6)

(7)

(8)

(9)

(10)

(11)

(12)

(13)

(14)

(15)

(16)

(17)

(18)

(19)

(20)

(21)

, (22)

де ЧГП – чистий грошовий потік, тис. грн.;

ГВП ‑ обсяг готової вугільної продукції, тис. т;

Ц – ціна вугільної продукції з урахуванням ПДВ, грн./т;

Спдв – ставка податку на додану вартість, %;

Срп – собівартість реалізованої вугільної продукції, грн./т;

Вадм – адміністративні витрати, тис. грн.;

Взб – витрати на збут продукції, тис. грн.;

Доп ‑ інші операційні доходи, тис. грн.;

Воп ‑ інші операційні витрати, тис. грн.;

Вв- розмір виплачених відсотків, тис. грн.;

Сппр – ставка податку на прибуток, %;

АВ – амортизаційні відрахування, тис. грн.;

, ОАі, , , , , ‑ зміна на кінець періоду в порівнянні з початком відповідно дебіторської заборгованості, інших оборотних активів, запасів, витрат майбутніх періодів, поточних зобов'язань, доходів майбутніх періодів, розміру забезпечень, тис. грн.;

НАп, ФІп – розмір придбаних відповідно необоротних активів і фінансових інвестицій, тис. грн.;

НАр, ФІр ‑ розмір реалізованих відповідно необоротних активів і фінансових інвестицій, тис. грн.;

По – розмір отриманих позик за звітний період, тис. грн.;

Пв – розмір виплаченої заборгованості за позиками, тис. грн.;

Інадх, Іпл – відповідно інші надходження та інші платежі від інвестиційної і фінансової діяльності, тис. грн;

‑ розмір залишку коштів на кінець періоду, тис. грн.

, ОАі.п.п., , , , , ‑ відповідно сума дебіторської заборгованості, інших оборотних активів, запасів, витрат майбутніх періодів, поточних зобов'язань, доходів майбутніх періодів, забезпечень на початок періоду, тис. грн.;

, – відповідно максимальне і мінімальне значення загального коефіцієнта покриття;

, – відповідно максимальне і мінімальне значення коефіцієнта співвідношення кредиторської і дебіторської заборгованості;

, – відповідно максимальне і мінімальне значення оборотності активів;

, – відповідно максимальне і мінімальне значення оборотності дебіторської заборгованості;

, – відповідно максимальне і мінімальне значення оборотності кредиторської заборгованості;

, – відповідно максимальне і мінімальне значення рентабельності продаж;

, – відповідно максимальне і мінімальне значення рентабельності операційних витрат;

, – відповідно максимальне і мінімальне значення рівня якості чистого грошового потоку від операційної діяльності.

У цільовій функції наведеної економіко-математичної моделі (1) ряд елементів представлено не в абсолютному значенні, а як зміна показників на кінець звітного періоду в порівнянні з початком. Вплив зміни цих елементів на величину чистого грошового потоку показано у таблиці 1.

Таблиця 1

Закономірності обліку впливу окремих елементів на величину чистого грошового потоку