Сторінка
3

Визначення інвестиційної кредитоспроможності підприємства-позичальника

· є досвід успішної участі в реалізації проектів (К2 — 1,0);

· немає досвіду реалізації інвестиційних проектів (К2 — 0,8);

· є негативний досвід реалізації інвестиційного проекту протягом останніх трьох років (К2 — 0,6).

3. Плановий період повної реалізації інвестиційного проекту (КЗ):

· до 1 року (К3 — 1,0);

· від 1 року до 2 років (К3 — 0,9);

· від 2 до 3 років (К3 — 0,8);

· від 3 до 4 років (К3 — 0,7);

· від 4 до 5 років (К3 — 0,6);

· понад 5 років (К3 — 0,5).

4. Досвід першого керівника, що стоїть на чолі реалізації проекту (К4):

· має досвід успішної реалізації ряду подібних проектів як пер­ший керівник (К4 — 1,5);

· має досвід успішної реалізації аналогічного проекту як перший керівник (К4 — 1,3);

· має досвід участі в успішній реалізації подібного проекту й керівництві підприємством (К4 — 1,1);

· має досвід успішного керівництва підприємством понад 2 роки (К4 — 1,0);

· має досвід керівництва підприємством менше 2 років (К4 —0,9);

· не має досвіду керівництва підприємством (К4 — 0,8);

· досвід керівництва не можна оцінити позитивно (К4 — 0,5).

5. Якість наданого бізнес-плану реалізації інвестиційного проекту (К5).

Критерії оцінювання якості наданого бізнес-плану формують працівники банку, згідно зі специфікою реалізації даного бізнесу. При цьому обов’язково оцінюється якість маркетингових досліджень, обґрунтування розробниками можливості досягнення необхідної якості продукції та її собівартості, оцінюється бачення розробниками перспектив розвитку бізнесу і т. п. Значення К5 може встановлюватися в межах від 1,0 (за ідеальної якості розроб­ки бізнес-плану) до 0,5, коли до нього є істотні зауваження. Потрібно враховувати, що даним коефіцієнтом оцінюється тільки початковий план наданий банку, а не результати його подальшої доробки.

6. Результати здійсненого обстеження підприємства-позичаль­ника працівниками банку (К6).

Обстеження проводиться за спеціальною методикою й оцінюється банківськими фахівцями в межах від 1,0 до 0,5 залежно від отриманих результатів обстеження.

7. Оцінка реального інвестиційного клімату для даного бізнесу в даному регіоні (К7).

Ті, хто вважають, що в Україні скрізь несприятливий інвестиційний клімат для будь-якого бізнесу, не праві. Так само не правий і той, хто вважає, що в Україні є якийсь середній показник інвестиційного клімату. Правда полягає в тому, що немає єдиної оцінки стану інвестиційного клімату, а в кожному регіоні він власний, що залежить від конкретних реальних чинників. Ось його й треба ретельно оцінювати відносно міри сприятливості реалізації саме даного інвестиційного проекту. Цей клімат повинен оцінюватися банківськими фахівцями за адаптованими для конкретних умов методиками в межах від 1,0 до 0,5.

Після проведення банківськими фахівцями всієї необхідної підготовчої роботи, пов’язаної з визначенням значення Крт і коефіцієнтів К1—К7, можна визначити інвестиційну кредитоспроможність підприємства, що береться за реалізацію інвестиційного проекту та що бажає отримати на ці цілі інвестиційний кредит за такою формулою:

Крін = Крт – (К1 · К2 · К3 · К4 · К5 · К6 · К7).

Припустимо, що для даного підприємства, що реалізує інвестиційний проект, отримані такі значення: Крт — 0,7; К1 — 1,1; К2 — 1,0; К3 — 0,8; К4 — 1,3; К5 — 0,9; К6 — 1,0; К7 — 0,8.

У цьому випадку, обчислюючи значення Крін за наведеною вище формулою, одержимо 0,58.

Отримавши подібне значення інвестиційної кредитоспроможності підприємства, доцільно оцінити як її прийнятність для видачі інвестиційного кредиту, такі проробити з підприємством питання стосовно її підвищення, керуючись викладеними вище міркуваннями.

Дану методику можна розвивати далі, повніше враховуючи фактори, що визначають інвестиційну привабливість підприємст­ва та інвестиційну кредитоспроможність позичальника, уводячи нові коефіцієнти й роблячи більш гнучкі шкали оцінки.