Сторінка
3
— формування мобільнішої структури активів, що сприяє прискоренню оборотності коштів підприємства;
Таблиця 1
структура поточної кредиторської заборгованості
№ п/п |
ПОКАЗНИКИ |
ф.1 рядок |
На початок року |
На кінець року |
Відхилення | |||
сума, тис.грн. |
% до суми |
сума, тис.грн |
% до суми |
сума, тис.грн |
(+,-) % | |||
1 |
Короткострокові кредити банків |
600 | ||||||
2 |
Короткострокові позикові кошти |
610 | ||||||
3 |
Короткострокові кредити та позики, що їх не погашено своєчасно |
620 | ||||||
4 |
Розрахунки з кредиторами: •за роботи, товари, послуги, строк оп лати яких ще не настав •за товари, роботи, послуги, не оплачені своєчасно •за векселями виданими •за авансами одержаними •з бюджетом •зі страхування • з оплати праці •з дочірніми підприємствами •з іншими кредиторами Усього |
630 640 650 660 670 690 700 710 720 | ||||||
Усього |
100 |
100 |
–– відволікання частини поточних активів на кредитування споживачів товарів, дочірніх підприємств та інших дебіторів, що свідчить про фактичну іммобілізацію цієї частини оборотних коштів у виробничому циклі;
— згортання виробничої бази.
Для того щоб зробити правильні однозначні висновки про причини зміни даної пропорції в структурі активів, проводять детальний аналіз розділів і окремих статей активу балансу.
Якщо наявних активів у ліквідній формі недостатньо для задоволення в установлений строк вимог, пред'явлених підприємству з боку кредиторів і виконання зобов'язань перед бюджетом, то такий суб'єкт підприємницької діяльності вважається неплатоспроможним. Важливим показником платоспроможності підприємства є коефіцієнт покриття (Кп). Він визначається співвідношенням усіх поточних активів (за вирахуванням витрат майбутніх періодів) до короткострокових зобов'язань і характеризує достатність оборотних коштів підприємства для погашення заборгованості протягом певного періоду:
Кп = НА + ІІІ А / ІІІ П = (ряд. 150 + ряд. 320 — ряд. 120) / ряд. 750 балансу,
де НА — підсумок другого розділу активу балансу;
ІІІ А — підсумок третього розділу активу балансу;
ІІІ П — підсумок третього розділу пасиву балансу.
Коефіцієнт покриття показує, скільки грошових одиниць оборотних коштів припадає на кожну грошову одиницю короткострокових зобов'язань. Критичне значення Кп = 1. За Кп < 1 підприємство має неліквідний баланс. Значення Кп у межах 1 — 1,5 свідчить про те, що підприємство своєчасно погашає борги.
Абсолютне чи відносне зростання оборотних коштів може свідчити не тільки про розширення виробництва або дію факторів інфляції, а й про сповільнення обороту коштів, що спричиняє збільшення їхньої маси.
Збільшення питомої ваги виробничих запасів у структурі активів може свідчити про:
— зростання виробничого потенціалу підприємства;
— прагнення за рахунок вкладень у виробничі запаси захистити грошові активи підприємства від знецінення під впливом інфляції;
— нераціональність вибраної господарської стратегії, унаслідок чого значну частину поточних активів іммобілізовано в запасах, лік відність яких може бути дуже низькою.
За значного збільшення запасів і витрат необхідно проаналізувати, чи не відбувається це збільшення за рахунок необгрунтованого відволікання активів з виробничого обороту, що призводить до збільшення кредиторської заборгованості та погіршання фінансового стану підприємства.
Найважливішим показником, який розраховується в процесі санаційного аудиту, є коефіцієнт абсолютної ліквідності (Кал). Він показує частину короткострокової заборгованості, яку підприємство має можливість погасити в найближчий період, і визначається як відношення суми грошових засобів та короткострокових фінансових вкладень до суми короткотермінових (поточних) зобов'язань:
Кал = (ряд. 250 + ряд. 260 + ряд. 270 + ряд. 280 + ряд. 290) / ряд. 750 балансу
Коефіцієнт абсолютної ліквідності вважається достатнім, якщо він перевищує 0,2. За порушення даної умови підприємство вважають неплатоспроможним.
З метою визначення величини чистих грошових потоків, які залишаються в розпорядженні підприємства, використовується показник Cash-Flow. Даний показник розраховують підсумовуванням прибутку, що залишається в розпорядженні підприємства у визначеному періоді, й амортизаційних відрахувань, нарахованих у цьому самому періоді. Доцільно також обчислювати коефіцієнт співвідношення Cash-Flow і заборгованості (нетто):