Сторінка
4
БАЛАНС ПІДПРИЄМСТВА «В»
|
АКТИВИ |
грн. |
ПАСИВИ |
грн. |
|
Оборотні кошти (поточні активи) |
1 000 000 |
Короткострокові зобов’язання (позика) |
400 000 |
|
Основні засоби (фіксовані активи) |
2 000 000 |
Довгострокові зобов’язання (позика) |
1 000 000 |
|
Інші (нематеріальні) активи |
500 000 |
Власний капітал (акціонерний капітал) |
2 100 000 |
|
Сума активів |
3 500 000 |
Сума пасивів |
3 500 000 |
Підприємство «В» знаходиться у відмінному стані. Його обігові кошти дають змогу легко погасити короткострокову позику, якщо таку вимогу буде пред’явлено. Загальний баланс (3500 тис. грн) вільно покриває суму короткострокових і довгострокових заборгованостей (1400 тис. грн), причому сума власного капіталу компанії становить 2100 тис. грн На відміну від підприємства «Б», де короткострокова позика дорівнює за сумою довгостроковій, у підприємства «В» сума довгострокових зобов’язань більш ніж удвоє перевищує суму короткострокових.
Ці три приклади є дуже спрощеними, і в реальній ситуації потрібен серйозніший аналіз. Використовуючи тільки два фінансових документи — «Звіт про прибутки та збитки» та «Баланс» — можна розрахувати показники ефективності діяльності підприємства, які найчастіше використовуються на практиці (прибутковість, платоспроможність та ліквідність).
План грошових потоків
Кеш-фло (cash flow) перекладається дослівно як «потік готівки», або «грошовий потік». У процесі опису «Плану грошових потоків» та методів інвестиційного аналізу вислів «кеш-фло» може використовуватися для визначення поточного залишку грошових коштів на розрахунковому рахунку підприємства. Цей залишок формується за рахунок надходження грошових коштів (доходів від реалізації продукції та послуг, активів підприємства, амортизаційних відрахувань, внесків у статутний фонд та позик) та відпливу грошових коштів (витрат на виробництво продукції та послуг, на інвестування, на обслуговування та погашення позик, загальних витрат підприємства, виплати дивідендів, податкових та інших виплат). Усі надходження та платежі відображаються в «Плані грошових потоків» у періоди, які відповідають фактичним датам їхнього здійснення, з урахуванням часу затримки платежів за поставки матеріалів і комплектуючих виробів, умов реалізації продукції (у кредит, авансовим платежем), а також умов формування виробничих запасів. Залишок грошових коштів на рахунку (баланс готівки) використовується підприємством для виплат, на забезпечення виробничої діяльності наступних періодів, для інвестицій, погашення позик, сплати податків та особистого споживання. Отже, «Звіт про рух грошових коштів», що ґрунтується на методі кеш-фло , демонструє рух грошових коштів і відображає діяльність підприємства в динаміці від періоду до періоду.
Розглянемо приклад побудови Звіту про прибутки та збитки та Звіту про рух грошових коштів підприємства (табл. 5.8 і табл. 5.9) та порівняємо їх.
Таблиця 5.8
ЗВІТ ПРО ПРИБУТКИ ТА ЗБИТКИ
|
Назва статті |
2000 р. |
2001 р. | |
|
+ |
Обсяг продажу |
100 000 |
120 000 |
|
– |
Змінні витрати |
70 000 |
85 000 |
|
= |
Валовий прибуток |
30 000 |
35 000 |
|
– |
Операційні (загальні) витрати |
6400 |
20 000 |
|
– |
Проценти за кредитами |
10 000 |
10 000 |
|
– |
Амортизаційні відрахування |
3600 |
3000 |
|
= |
Операційний прибуток |
10 000 |
2000 |
|
– |
Податок на прибуток (30 %) |
3000 |
600 |
|
= |
Чистий прибуток |
7000 |
1400 |
Таблиця 5.9
ЗВІТ ПРО РУХ ГРОШОВИХ КОШТІВ
|
Назва статті |
До початку виробництва, грн. |
2000 р., грн. |
2001 р., грн. | |
|
1 |
Обсяг продажу |
100 000 |
120 000 | |
|
2 |
Змінні витрати |
70 000 |
85 000 | |
|
3 |
Операційні (загальні) витрати |
5000 |
6400 |
20 000 |
|
4 |
Проценти за кредитами |
10 000 |
10 000 | |
|
5 |
Податки та інші виплати |
300 |
600 | |
|
6 = 1 – 2 – – 3 – 4 – 5 |
Грошовий потік від виробничої діяльності |
–5000 |
10 600 |
4400 |
|
7 |
Витрати на придбання активів |
250 000 | ||
|
8 |
Надходження від реалізації активів |
1000 | ||
|
9 = 8 – 7 |
Грошовий потік від інвестиційної діяльності |
–250 000 |
0 |
1000 |
|
10 |
Акціонерний капітал |
150 000 | ||
|
11 |
Позичковий капітал |
180 000 | ||
|
12 |
Виплати на погашення позик | |||
|
13 |
Виплати дивідендів |
1000 |
3000 | |
|
14 = 10 + + 11 – 12 – 13 |
Грошовий потік від фінансової діяльності |
330 000 |
–1 000 |
–3000 |
|
15 = 16(t–1) |
Баланс коштів на початку періоду |
0 |
75 000 |
84 600 |
|
16 = 6 + 9 + + 14 + 15 |
Баланс коштів в кінці періоду |
75 000 |
84 600 |
87 000 |
Завантажити реферат