Сторінка
3

Методи оцінювання ризиків на ринку цінних паперів

Рис. 11.7. Лінія ринку цінних паперів (SML)

Лінія ринку цінних паперів ясно показує компроміс між ризиком і дохідністю. Якщо фактор «бета» 0, очікувана дохідність дорівнює ставці дохідності безризикових активів 6 %; якщо він дорівнює 1, — ринковій дохідності 10 %. За цих значень очікувана дохідність інвестицій, для яких «бета» дорівнює 1,25, становить 1 %.

Література

1. Гитман Л. Дж., Джонк М. Д. Основы инвестирования: Пер. с англ. — М.: Дело, 1999. — 1008 с.

2. Гусева И. А. Практикум по рынку ценных бумаг. — М.: Юристъ, 2000. — 320 с.

3. Едронова В. Н., Мизиковский Е. А. Учет и анализ финансовых активов: акции, облигации, векселя. — М.: Финансы и статистика, 1995. — 272 с.

4. Инвестиционно-финансовый портфель. Книга инвестиционного менеджера. Книга финансового посредника / Отв. ред. Ю. Б. Рубин, В. И. Сол­даткин. — М., 1993.

5. Капитоненко В. В. Инвестиции и хеджирование: Учеб.-практ. пособие для вузов. — М.: ПРИОР, 2001. — 240 с.

6. Касимов Ю. Ф. Основы теории оптимального портфеля ценных бумаг. — М.: Филинъ, 1998. — 144 с.

7. Комаринський Я., Яремчук І. Фінансово-інвестиційний аналіз: Навч. посіб. — К.: «Українська енциклопедія» ім. М. П. Бажана, 1996. — 300 с.

8. Маршалл Дж. Ф., Бансал Випул К. Финансовая инженерия: Полное руководство по финансовым нововведениям: Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 1998. — 784 с.

9. Пересада А. А. Інвестиційний процес в Україні. — К.: Лібра, 1998. — 392 с.